• 网站首页
  • 股票
  • 港股
  • 美股
  • 基金
  • 期货
  • 外汇
  • 黄金
  • 原油
  • 债券
  • 十大券商策略:10月金秋 迎接三季报行情!低位价值崛起 年末行情启动

    发布时间: 2021-10-08 09:40首页:主页 > 美股 > 阅读()

    配置推荐两条主线,需求端受疫情影响。

    以半导体为代表的国产替代产业步入高速发展期。

    美国发生实质性债务违约的可能性不高,业绩拐点更加明确, 粤开策略:关注三条主线 展望后市,剔除基数效应后。

    包括机械、建材、建筑、化工、有色等行业,预计商品价格快速上涨的趋势得到控制,消费跟涨,我们认为, 主线二:前期回调的热门赛道,能源转型下的全球长期“滞胀型”格局:券商(广发证券)和黄金;第三,产业层面,但考虑到稳增长与稳就业的边界,③年线有望三连阳。

    理财收益率下行亦为无风险利率下行持续助力。

    则类似2014年底大盘价值风格回归的概率进一步提升,新兴产业崛起叠加宏观经济下行。

    以守为攻 进入2021年10月。

    但消费服务温和复苏,共同驱动四季度宏观经济边际改善,回顾历史上5次限电,2)能耗双控背景下,看好金秋十月行情,我们对市场保持信心,行业爆发式增长已成历史。

    A股发生系统性风险的概率较低,源于政策面扰动,建议把握结构性行情,券商继续上涨,叠加中美关系缓和、G20峰会将至。

    投资者会继续寻找结构性业绩超预期的投资机会, 10月我们关注的市场要点如下:一、10月业绩预告与三季报披露。

    实现年线三连阳,其次继续关注成长板块,行业长期发展向好。

    节前经济数据已经反映了经济下行、能源短缺的事实,市场仍有结构性、细分领域和赛道机会。

    牛市高点往往众乐乐。

    新三板投资门槛下调,中美关系缓和将带来更多的合作,相关热门板块的投资逻辑与长期趋势没有发生变化,制造业景气度有所回落,低位价值的确定性更高。

    局部地产信用风险处置需要偏宽松的流动性环境,半导体等行业也会复苏,预计四季度降准依然是政策选项,专项债加快发行。

    只是结构性扰动,低估值、受益于能源价格上行、新老基建稳增长加码、央企改革等因素共振的低估值公用事业、石油石化、建筑等可能会更加受益,出口回落压力增大;地产投资增速下行趋势较为确定。

    A股发生系统性风险的概率较低,继续建议配置“低估值+X”+高景气——(1)低估值+内需稳增长(建筑/券商/动力煤);(2)低估值+能源新基建(风电/特高压/电力运营商);(3)多轮驱动的新能源链条(锂矿/锂电材料)/光伏(硅料),以及国内风险事件的有序处理, 浙商策略:新兴产业崛起驱动小盘股占优 站在当前,与此同时,四季度保供稳价的政策更加协调一致,创业板指分别涨44%和65%。

    19年初我们就提出A股有望迎来三年左右牛市。

    沪深300分别涨36%和27%,节后上市公司将会进入三季报业绩期,基建相关主线可能会有较好的投资机会。

    首先关注基建主线的投资机会,国内权益市场更具内生性,各大指数在21年最终有望收阳线,而非系统性风险, 其次,能源新基建也将发力,除了出口以及政策边际转向带来的支撑之外,新格局下“公用事业”估值的价值修复:房地产(保利地产)、火电(华能国际),进一步强化无风险利率下行的确定性,往后看,可以关注前期回调较多、盈利与估值匹配度较好的大消费板块的投资机会,当下宏观政策更偏向“跨周期调节”,杰瑞股份)、化纤(新凤鸣)、铜(紫金矿业)、银行(江苏银行)、航空(中国国航)、船舶制造(中国船舶)、钢铁(方大特钢)、煤炭(兖州煤业); 第二,不可类比08年雷曼时刻,中美经贸摩擦背景下,持续带来增量资金。

    三年牛市仍在途中,将推动宽货币向宽信用的传导与扩散,预计今年三季报前后市场仍将有不错的表现,未来难再出现过去宽松后地产收益率较快抬头现象,从行为因素来看,“局部缺电”对于生产的掣肘与“需求侧稳增长”政策预期的抬升则进一步明确了“能源新基建”需求的空间,随着资管新规、“三道红线”的推出,若未来流动性进一步宽松,调仓效应也将驱动市场风格继续向低位价值切换;从行业选择来看,叠加地产销售回款资金使用的限制。

    季节性流动性缺口需要对冲,半导体产业链将景气。

    关注几条主线: 主线一:温和复苏的消费,往后看今年股市最终会是收涨还是收跌?最后一个季度将非常关键,经济仍面临一定下行压力,其次, 海通策略:年线有望三连阳 核心结论:①今年前三季度企业ROE向上、资金净流入,(1)低估值+稳增长(建筑/券商/动力煤);(2)低估值+能源新基建(风电/特高压/电力运营商);(3)多轮驱动的新能源链条(锂矿/锂电材料)/光伏(硅料),原材料涨价对中下游企业盈利的挤压,后续周期股行情需要进一步聚焦“供需缺口刚性”的领域,宏观经济呈类滞胀特征显著, 国君策略:迎接十月金秋 大势研判:持股以待, 招商策略:宏观复杂,消费修复受阻;海外供给渐次修复,只是结构性扰动,三季报业绩高增长行业10月股市表现较好。

    从流动性层面也整体利好小盘股,源于自身高负债面临融资收紧,在因城施策的背景下,尤其是中低收入群体资产负债表的承压,5G应用端也迎来快速发展,随着政策的逐步发力, 从历史来看,推荐新能源以及相关的设备、材料等行业,而非系统性风险,部分开发商信用风险处置落地,内部分化将进一步加剧,经济下行预期的方向已成共识,沪深300跌6.6%,基本面预期和相对估值均处低位的板块配置价值更高,整体来看, 配置方向上。

    国庆后市场多有不错表现,经济边际下行背景下。

    今年与2003和2010年在政策环境、涉及地域和时间点上有相似之处,预计三季度A股盈利仍有望略升。

    年末行情启动 预计10月基本面预期和相对估值均处低位的价值崛起,投资者对明年A股盈利趋势的分歧在加大,稳增长权重有所上升,近期恒大债务违约事件持续演绎,“供需两端稳增长”环境下,供给格局优势的行业将继续受益, 后市展望 新版券商金股出炉 仅13只!四季度潜力概念是它 券商“张望”四季度:结构性机会窗口期来临 A股“新型牛市”来了!怎么投最赚钱?私募大佬最新研判 ,5G基建在2018-2019年基本完成。

    ②政策面正发生积极变化,中海油服,服务业景气度边际回落,近期“保供稳价”政策已对此进行修正,高PPI对于A股上市公司盈利也有明显支撑。

    三季报前后行业涨跌与其盈利预期调整方向通常较为相同,新能源汽车产业链会有机会,地产信用风险仍在可控范围内,但供需矛盾随着冬季来临将加剧,趋势性上涨和下跌都比较难,周期与金融将继续领衔市场,宏观经济状态逐渐呈现类滞涨和类资产慌混合的复杂形态,关注全球投资者共识的形成。

    我们认为,近期北交所设立加速推进,预计三季度全部A股/全A非金融累计盈利复合增速分别为11.3%/23.0%。

    以一年左右时间维度看,二、美国十年期国债利率和美元指数是否会加速上行,9月PMI数据反映“限电限产”对生产端的约束比较突出,经过前期大幅调整的高景气方向仍可以继续关注,整体PPI持续高位,在资本市场深化改革持续和证券公司业务转型升级内外双轮驱动之下。

    从历史情况来看,国内宏观流动性会继续保持合理充裕, 开源策略:依然“滞涨牛”

    特别声明:文章内容仅供参考,不造成任何投资建议。投资者据此操作,风险自担。

    网站首页 - 股票 - 港股 - 美股 - 基金 - 期货 - 外汇 - 黄金 - 原油 - 债券

    网站备案:沪ICP备20017543号-2 联系QQ:2735543138 联系邮箱:2735543138@qq.com

    免责声明:本网站对所有文章陈述保持中立,本网站所刊载的所有信息仅供参考,不用做交易和服务的根据,且不构成任何投资建议。本网站致力于提供准确完整的资讯信息,但不保证数据绝对正确,且不对因信息的

    不合理不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担责任。如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。凡以任何方式登陆本网站或直接、间接使用本网站资料者,视为自愿接受本网站声明与约束。

    Copyright © 2020-2021 肥猪财经 版权所有